Firmennachfolge planen: Welcher Investor passt zu mir?
Wenn es um die Nachfolgeregelung für Ihr Unternehmen geht, gehört die passende Wahl des passenden Firmennachfolgers zu den wichtigsten Entscheidungen, die Sie treffen werden. Sofern eine interne Familiennachfolge nicht in Frage kommt, besteht dabei die Möglichkeit einer externen Nachfolge, wie beispielsweise durch den Verkauf des Unternehmens.
Dafür muss im Vorfeld des Verkaufsprozesses jedoch klar sein, welche Erwartungen Sie an einen potenziellen Käufer haben und welche Eigenschaften dieser besitzen sollten, um bei der Wahl des passenden Investors die richtige Entscheidung zu treffen.
Grundsätzlich können alle Käufer von kleinen und mittelständischen Unternehmen in drei Gruppen unterteilt werden: Privatinvestoren, Finanzinvestoren und strategische Investoren. In diesem Blogbeitrag werden wir die Eigenschaften und Motive dieser drei Käufertypen erläutern , damit Sie eine fundierte Entscheidung darüber treffen können, welche Art von Investor für Sie die richtige ist.
Privatinvestoren – Gekommen, um zu bleiben
Privatanleger sind Menschen, die kleinere Geldsummen in verschiedene Projekte investieren, um Gewinne zu erzielen. Private Investoren versuchen oft, ein Unternehmen mit der Absicht zu kaufen, es als ihr eigenes Unternehmen zu besitzen und zu betreiben. Die Existenz des Investors wird in der Regel dadurch gesichert, dass das gekaufte Unternehmen seine zentrale Einnahmequelle ist. In den meisten Fällen sind diese Arten von Investitionen auf lange Sicht angelegt, ohne dass ein Ausstieg geplant ist. Dies ist für den bisherigen Eigentümer von großem Vorteil, da er weiß, dass sein Lebenswerk in geregeltem Umfang fortgesetzt wird. Natürlich wird der neue Eigentümer seine eigenen Erfahrungen, Skills und Kontakte einbringen. Letztendlich führt dies im Laufe der Zeit zu einer kontinuierlichen Anpassung des Unternehmens.
Finanzinvestoren – Übernommen, um zu verkaufen
Ein Finanzinvestor kauft ein Unternehmen, weil er hofft, durch den späteren Verkauf des Unternehmens Geld zu verdienen. Der verantwortungsbewusste Käufer konzentriert sich auf die potenziellen finanziellen Vorteile aus dem Kauf und dem anschließenden Verkauf des Unternehmens und nicht auf andere Aspekte. Er prüft Kaufobjekte auf verschiedene finanzielle Kennzahlen um zu entscheiden, ob es seine Investition wert ist.
Ein Finanzinvestor bringt grundsätzlich viel Kapital mit, welches in den Ausbau des Unternehmens fließt, damit es bis zum Verkauf weiter wachsen kann. Daher ist es den Investoren oft wichtig, dass Potenzial vorhanden ist und das Unternehmen zukunftsorientiert handelt. Nach ca. drei bis sieben Jahren profitiert der Investor dann bestenfalls von einem Verkauf des Unternehmens, welches er weiter aufgebaut hat.
Strategische Investoren – Übernommen, um sich zu vergrößern
Anders als der Finanzinvestor verfolgt ein strategischer Investor kein reines Finanzinteresse, sondern erwirbt das Unternehmen vor allem aus geschäftspolitischen Motiven, darunter beispielsweise für die Umsetzung von Synergiepotenzialen, die Erschließung neuer Märkte oder zur Stärkung der eignen Marktposition.
Zu dieser Art von Investoren zählen meist andere (mittelständische) Unternehmen, die ein Unternehmen suchen, was zu ihren Vorstellungen und Werten passt und sie auf dem Markt weiter bringt.
Wie kann ich den richtigen Investor für meine Bedürfnisse finden?
Wenn es um die Unternehmensnachfolge geht, ist die Wahl des richtigen Investors eine der wichtigsten Entscheidungen, die Sie treffen müssen. Aber wie können Sie bei der Vielzahl der Möglichkeiten den richtigen für Ihr Unternehmen finden? Beginnen Sie damit, Ihre Ziele für die Nachfolge zu bewerten. Was hoffen Sie zu erreichen? Möchten Sie, dass ihr Unternehmen genau so weitergeführt wird oder wäre ein Weiterverkauf in ihrem Sinne?
Sobald Sie sich über Ihre Ziele im Klaren sind, können Sie Ihre Optionen eingrenzen. Suchen Sie einen Finanzinvestor oder brauchen Sie jemanden mit Branchenerfahrung? Nachdem Sie sich diese Fragen beantwortet haben, können Sie mit der Suche nach dem für Sie perfekten Investor beginnen. Dafür sprechen Sie am besten mit mehreren Investoren, um ein Gefühl für deren Interessen und Fachkenntnisse zu bekommen. Letztlich entscheid Ihr Bauchgefühl darüber, welcher Investor am besten zu Ihnen passt.
Sollten Sie bei der Auswahl des passenden Investors Unterstützung benötigen, begleiten Sie unsere Fachberater/-innen für Unternehmensnachfolge gern.
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